通过战略性借贷、借款和收益耕作技术，优化您的加密投资组合表现。
这些策略需要对 DeFi 借贷协议、代币化资产和链上机制有扎实的了解。在探索复杂的收益叠加和风险分层之前，请先从基础方法入手。
核心策略
策略： 以 ETH/BTC 持仓为抵押借入稳定币，用于收益耕作或增加持仓规模，从而放大加密敞口运作方式：
- 以 ETH、BTC 或代币化资产为抵押品存入
- 借入稳定币（如 USDC、DAI），至安全的健康因子阈值
- 用借入的稳定币购买更多 ETH/BTC 或部署至收益农场
- 持续监控清算风险和健康因子
优势： 增强加密上行敞口 + 保留原始持仓 + 释放资金用于收益耕作或流动性挖矿示例： 质押 100 ETH → 借入 7 万 USDC → 购买更多 ETH 或耕作稳定币池 → 1.7 倍加密敞口叠加收益
策略： 通过抵押稳定币借款，无需触发应税事件即可轮换加密资产运作方式：
- 识别资产超配（如投资组合中 ETH 占 40%）
- 以 ETH 抵押借入稳定币，而非直接出售代币
- 用借入的稳定币购买低配的代币化股票或构建防御性稳定币仓位
- 通过质押奖励或新增资金逐步偿还贷款
优势： 维持目标配置 + 递延资本利得税 + 保持链上仓位连续性
策略： 从相同的加密资产中叠加多重收益流，实现最大化回报实施方式：
- 通过向货币市场存入代币化股票和/或稳定币赚取可变借款利息（利率随使用率上升）
- 获取质押奖励或流动性挖矿激励（因协议而异）
- 受益于代币价格升值和协议治理激励
- 利用借入的稳定币耕作额外收益或参与流动性池
总回报： 通过可组合的收益策略，往往是传统持有回报的数倍
策略： 在市场波动期间，利用稳定币、链上衍生品和 RWA 对冲加密投资组合技术手段：
- 以波动性代币为抵押借入稳定币，降低敞口
- 将借入资金配置至防御性代币化股票或稳定币收益金库
- 使用去中心化期权或期货协议对冲下行风险
- 根据市场信号动态调整杠杆和资产配置
风险管理： 自动清算保障和分散抵押品减少下行影响 进阶技术
集中度管理
流动性阶梯
跨资产套利
利率优化与循环
问题： 单一加密资产高度集中（ETH 大户、早期代币分配）解决方案：
- 以大额单一资产仓位为抵押借入稳定币
- 在不出售的情况下分散至 DeFi 代币和代币化股票
- 维持核心敞口的同时降低集中度风险
示例： 1,000 ETH 仓位 → 借入 70 万 USDC → 购买多元化 DeFi 代币和 RWA 债券 策略： 通过代币化股票和稳定币市场上的可变利率仓位，创造可预测的自发流动性。无需固定期限。实施方式：
- 将目标借款规模拆分为多笔小额贷款，分布于代币化股票抵押金库和稳定币市场
- 为每一批次设定目标平仓窗口（如每周/每两周/每月），并通过策略收益自动化还款
- 近期批次优先选择历史使用率波动较低的市场；远期批次（计划最后平仓）使用高收益/可变收益池
优势： 平滑现金流 + 灵活调整 + 避免固定期限锁定 机会： 利用 DeFi 与中心化交易所之间，或代币化资产与现货市场之间的定价低效执行方式：
- 识别各平台间代币化股票的价格偏差，以及代币化股票与原生加密货币对之间的偏差
- 借入稳定币或代币，在 DEX 和 CEX 上为套利仓位提供资金
- 在维持核心投资组合敞口的同时捕获价差
回报： 从 DeFi 市场低效和碎片化流动性中产生的低风险超额收益 机会： 当净年化收益率为正时，通过存入代币化股票并借入稳定币（或反之）收割可变利率价差。执行方式：
- 以代币化股票为抵押存入；在借款年化低于存入年化时借入稳定币（同市场或跨市场）
- 将借入的稳定币再存入波动性更低的借贷池以增加有效存款额度；在严格的健康因子缓冲下谨慎循环
- 若使用率飙升且借款年化接近或超过存入年化，立即平仓
风险： 利率飙升、流动性危机、清算风险。使用保守的 LTV 和实时监控。 
